워너브러더스, 파라마운트 인수 제안 재차 거부... 넷플릭스 합병 고수

워너브러더스 디스커버리(이하 워너브러더스) 이사회가 파라마운트 스카이댄스(이하 파라마운트)의 수정 인수 제안을 또다시 거부했다고 7일(현지시간) 미국 주요 언론이 보도했다.

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블룸버그 통신과 CNBC 방송에 따르면 워너브러더스 이사회는 이날 주주들에게 발송한 공식 서한을 통해 파라마운트의 주식 매입 제안을 만장일치로 거부하고 넷플릭스와의 기존 거래 유지를 권고했다.

이사회는 파라마운트의 최신 제안이 넷플릭스와의 720억달러(주당 27.75달러) 거래 조건보다 "열등하다"는 판단을 재차 확인했다.

특히 파라마운트의 인수 자금 조달에 500억달러 이상의 차입이 필요하다는 점을 핵심 우려사항으로 지적했다. 이사회는 "역사상 최대 규모의 차입매수(LBO) 성사 가능성이 불확실하다"며 "넷플릭스 합병안의 확실성과 비교할 때, 파라마운트의 제안은 막대한 차입 규모와 기타 조건들로 인해 거래 불발 위험을 높인다"고 밝혔다.

이사회는 "파라마운트의 재무 상태 변화나 산업 및 금융환경 변동은 이러한 자금 조달 계획을 위태롭게 할 수 있다"고 덧붙였다.

앞서 워너브러더스 이사회는 지난달 초 자사 인수를 위한 경쟁 입찰에서 넷플릭스를 거래 대상으로 최종 선정했다. 이에 파라마운트는 적대적 인수합병을 선언하며 주당 현금 30달러에 주식 공개매수를 개시했다.

워너브러더스 측의 1차 거부에 대응해 파라마운트는 데이비드 엘리슨 CEO의 부친인 래리 엘리슨 오라클 회장이 인수 자금의 일부인 404억달러를 개인 보증 형태로 제공한다는 내용의 수정안을 제출했으나, 인수 가격을 상향하지 않은 것이 이사회의 결정에 영향을 미친 것으로 분석된다.

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한편 넷플릭스는 이날 성명을 통해 워너브러더스 이사회의 결정을 환영한다는 입장을 표명했다. 넷플릭스는 "독립적인 재무 및 법률 자문사와의 포괄적이고 엄격한 검토 과정을 거친 뒤, 워너브러더스 이사회는 넷플릭스와의 거래가 주주들에게 최선의 이익이 된다는 결론을 재확인했다"고 강조했다.

또한 넷플릭스는 인수합병 신고서를 관계 당국에 제출했으며, 미 법무부와 유럽위원회를 포함한 반독점 당국과 협의를 진행 중이라고 밝혔다.