파라마운트, 1084억 달러 '머니 게임' 선전포고... 워너브라더스 놓고 넷플릭스와 '적대적 M&A' 전쟁

넷플릭스가 다 잡았다고 생각했던 '대어' 워너브라더스 디스커버리(WBD)를 두고 파라마운트가 판을 뒤집는 승부수를 던졌다. 할리우드 역사상 가장 거대한 '미디어 왕좌의 게임'이 시작됐다.

9일(현지시간) 데이비드 엘리슨이 이끄는 파라마운트(Paramount)는 WBD 인수를 위한 적대적 인수 제안(Hostile Takeover Bid)을 공식 발표했다. 이는 넷플릭스가 WBD의 스튜디오 및 스트리밍 자산 인수 계약을 체결한 지 불과 며칠 만에 나온 기습 공격이다.

◆ "넷플릭스보다 비싸게, 전액 현금으로"

파라마운트가 제시한 조건은 파격적이다. WBD 전체를 인수하는 조건으로 주당 30달러, 총 기업가치 1,084억 달러(약 153조 원)를 제시했다. 이는 넷플릭스가 제시한 주당 27.75달러를 상회하는 금액이며, 무엇보다 '전액 현금(All-cash)'이라는 점에서 주주들에게 강력한 유인책이 될 전망이다.

데이비드 엘리슨 CEO는 성명을 통해 "우리의 제안은 가격, 조건, 비전 등 모든 면에서 넷플릭스보다 우월하다"며 자신감을 드러냈다. 그는 또한 "파라마운트와의 합병이 규제 당국의 승인을 받기에 훨씬 수월할 것"이라며 반독점 이슈를 넷플릭스의 약점으로 꼬집었다.

◆ 오일 머니·테크 거물... '엘리슨 연합군'의 위용

이번 제안의 배후에는 막강한 자본이 버티고 있다. 데이비드 엘리슨의 아버지이자 오라클 창립자인 세계적 부호 래리 엘리슨, 레드버드 캐피털 파트너스가 자금을 지원한다.

여기에 사우디아라비아, 카타르, 아부다비의 국부펀드 등 오일 머니와 도널드 트럼프 대통령의 사위 재러드 쿠슈너가 이끄는 어피니티 파트너스까지 투자에 참여해 정치·경제적 영향력을 총동원했다.

◆ 넷플릭스 "우리는 흔들리지 않는다"

기습을 당한 넷플릭스 측은 침착함을 유지하려 애썼다. 테드 사란도스 공동 CEO는 이날 열린 UBS 글로벌 미디어 컨퍼런스에서 "오늘의 움직임은 전적으로 예상된 것"이라며 "우리는 기존 거래가 완료될 것이라고 매우 확신한다"고 방어막을 쳤다.

향후 몇 주간 WBD 주주들은 '넷플릭스와의 부분 매각'과 '파라마운트와의 전체 합병'이라는 두 가지 운명 중 하나를 선택해야 한다. 이 선택에 따라 할리우드 미디어 산업의 지형도는 완전히 새로 그려질 전망이다.